主力鎖碼手法 大公開
「主力」就是具備足夠的資金實力
並且試圖運用各種技巧來影響價格波動的人
過去，「主力」行為總是披著神秘的面紗
現在隨著資訊越來越透明
投資人也可以一窺主力的一舉一動
今天來分享主力愛用的鎖碼手法
股票只要被主力「這樣」鎖定
常常股價翻倍、漲勢剽悍
趕緊來看看..
主力用「融資」鎖碼
股價常常出現翻倍行情
「融資」是指當投資人無信用瑕疵時
就能向券商申請信用交易，
信用交易就是和券商提出融資貸款需求
這時後只需要準備 4 成的自備款
就能向銀行借貸 6 成
買進一張完整的股票
舉例來說：
一張 100 元的股票
需要 10 萬元才能買進 (1張=1000股)
如果用融資買進 只需 4 萬
融資散戶愛用
主力更愛拿來鎖碼
由於散戶資金有限
融資需求相對大戶高
所以市場常稱融資是「散戶指標」
融資增加代表散戶進場，籌碼渙散
不過，有些主力也愛用融資鎖碼
為什麼呢？
肯定是看見股票未來的潛在報酬
遠大於 1 年 6%的融資成本
融資不但能讓資金效率運用
又能快速將有興趣的標的鎖碼
一旦把融資額度用完了 (註1)
散戶就沒辦法用融資買進
這樣一來，籌碼相對穩定
利於股票上漲，甚至出現翻倍行情
(註1) 可融資張數不可以超過該股發行數量的25%
底部融資鎖碼後 容易出現翻倍行情
▲ 2017 年 揚明光(3504) ( 資料來源：籌碼K線 )
▲ 2016 年 宏森(3552) ( 資料來源：籌碼K線 )
怎樣的股票 有融資鎖碼的跡象？
1. 融資使用率 > 20%
市場上約七成的個股
融資使用率低於 20%
如果一檔中小型股在起漲前
融資使用率已經高達 2 成以上
就有大戶鎖碼的跡象了
甚至有些高度鎖碼股
在底部的融資使用率超過 50%
2. 融資暴增
融資在短時間內突然暴增
比較可能是主力的行為
一般散戶不太可能一次重壓這麼多
此外，散戶常常逆勢操作
股價下跌卻用融資慢慢攤平
但主力不太會這樣做
3. 籌碼趨向集中
符合以上 2 點外
還要搭配籌碼越來越集中
這樣才能確定融資真的由主力布局
而非散戶介入
( 圖片來源 )
4 步驟 找出 主力融資鎖碼股
直接打開 籌碼K線 選擇「籌碼選股」
利用底 下 4 條件，就能天天挑出融資鎖碼股
步驟 1：點選「最近 60 天 買賣家數差七成為負」
如果 買家數 – 賣家數 < 0 ，意味著買家數少
代表少數買家（很可能是大戶）買走多數賣家賣掉的籌碼，
此種個股籌碼集中在大戶身上，有利股票上漲。
參數可以調整為
近 10 天 買賣家數差 6 成為負
步驟２：點選「融資近 20 日暴增 10%」
代表出現主力用融資鎖碼的徵兆
參數可以調整為
近 10 天 融資暴增 2%
步驟 3：融資使用率 > 60%
將參數由 60% 調降至 20%
讓選股濾網寬鬆
以免剔除太多股票
步驟4：點選「股價在融資成本線之上」
代表趨勢偏多
( 資料來源：籌碼K線 )
融資鎖碼策略 績效驚人
上漲機率 77.8% 平均報酬 19.26%
8/2 運用融資鎖碼策略
挑出的 18 檔標的
持有至今上漲機率高達 77.8%
平均報酬 19.26%
遠勝過大盤 11.96%
可見，當行情偏多
融資鎖碼股漲勢將更加剽悍
( 資料來源：籌碼K線 )
快速結論：
搞懂主力融資手法後
相信投資朋友未來將能快速分辨
什麼樣的股票才是融資鎖碼股
一檔主力融資鎖碼股
未來容易出現翻倍行情
相反地 一檔散戶融資攤平股
後勢可能疲弱不堪
兩者雖然都是用融資買
結果可能天差地遠
最後，特別要提醒投資朋友
「融資鎖碼股」由於籌碼被主力鎖定
股價上去很快
但相對地，如果主力開始出貨
股價下去也很快
因此，操作上就要密切留意主力動向
最近的「融資鎖碼股」有哪些？
9/4 挑出的融資鎖碼股
共 19 檔 如下圖
( 資料來源：籌碼K線 )
股票挑出來後
當然不是檔檔直接跳下去買
記得打開 ► ►籌碼K線
確認主力成本沒拉開、無套牢賣壓再出手
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提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考
若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。