美國投資大賽冠軍 – 馬克 · 米奈爾維尼
五年之內，交易帳戶從幾千元成長達到數百萬美元
期間年度報酬率為220%，只有一季出現虧損
暢銷書 《金融怪傑》作者傑克 · 史瓦格曾介紹馬克的交易哲學
史瓦格寫道：「他生涯績效最差的一年(獲利128%)，
是多數投資者與基金經理人都渴望達到的目標。」
馬克擁有大家夢寐以求得超級績效，絕對不是偶然
從他著作的《超級績效》系列作品就可窺知一二
初期他為了達到超級績效，刻意讓生活失衡
吃、喝、拉、撒，乃至於呼吸，一切都為了股票交易
這樣單一維度的人生，聽起來有點變態
但想創造非凡成就，本來就是得全神貫注
當然，多數朋友屬於業餘投資人
不至於要投資就得讓自己的生活失衡
卻可從《 超級績效2：投資冠軍的操盤思維 》這本新書
獲得完整的交易者正確心態、思維及技巧
本篇文章簡單整理本書部分精華供大家參考
(廣告 請繼續往下閱讀…)
( 珍妮社團再次開放 ►► 限時加入 168 人 )
首先考慮風險
進場前就應該設定好停損價
此外，交易部位的虧損，應該維持在 10% 以內
原因是一旦超過10%，要扳平就會變得更加困難
舉例來說：
5%的虧損，只要5.26%的獲利就能扳平
10%的虧損，則要11%的獲利能扳平
40%的虧損，要67%的獲利才能扳平
50%的虧損，需要100%的獲利才能扳平
更重要的是
風險絕對不可超過期望獲利
舉個例來說：
平均勝率為40%、最佳的獲利/虧損比率組合為20%/10%
這種情況下，10筆交易的投資報酬率(ROI)為10.2%
本書花了滿大的篇幅在強調
如何能夠合理估計自己的平均獲利、
以及交易的勝率，而停損設定只不過是個數學式子
滿建議深入去閱讀的
如何與何時買進股票?
本書特別花了兩個章節詳述買進技巧
其中，VCP(價格波動率收縮型態）算是精髓
以下圖的股票為例：
股價剛開始邁入打底的過程
股價波段高到波段低的跌幅高達28%
再一次的反彈再回檔，回檔幅度降至16%
後續價格反彈後的回檔幅度更小，只有6％
隨著股價反覆震盪，高低幅度越來越小
價格波動縮小的區域，成交量也跟著萎縮(出現窒息量)
一旦浮額被清洗的差不多，賣壓明顯減輕
那麼，市場只要出現少量積極買盤
就足以推升股價走高
這也是傳奇操盤手傑西‧李佛摩所謂的「最小阻力路徑」
（圖片來源：《 超級績效2：投資冠軍的操盤思維 》）
最佳部位規模
傳統思維認為
應分散投資來降低風險
但書中作者並不這麼認為
反而，他認為集中性投資組合
能讓他專心追蹤所持有的少數股票
更能讓他嚴格控制風險
運用數學方法決定最佳部位的情況
假設交易勝率為 50%
則最佳部位規模將是 25%
簡單來說，就是等量持有 4 檔股票
頂尖交易者心態
本書最終章摘要了
馬克與NLP專家傑瑞克 · 羅賓斯的對話
我想多數投資朋友看完應該相當有共鳴
相信有些主動交易者，最後選擇退出市場的原因
就是不管賺錢還是賠錢都感到相當痛苦
停損很痛苦、套牢很痛苦
就算股票賺錢了，後來續漲還是很痛苦..
其實，想要控制這些情緒，避免干擾交易
最好採取健全的交易法則
馬克的建議是把注意力由結果轉移到程序上
原因是專注於金錢或輸贏結果，只會讓你分心。
若聚焦策略是否具備高品質、每個交易是否按照計劃執行
且下單前心理早已預演可能碰到的狀況(EX損失）
那麼情緒自然不會受到股價漲跌影響
最終，賺錢只是有效執行周全交易計畫的結果或副產品。
除了以上摘錄內容外
更精彩的操作心法包括從進場、部位建立、停損、出場
及交易心理都有相當完整的介紹，滿推薦投資朋友閱讀！
請參考《 超級績效2：投資冠軍的操盤思維 》這本書
►► 點擊加入 珍妮愛投資 的 LINE@
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。